In questa area del sito trovate quanto è stato pubblicato nel corso del tempo. Nelle sezioni successive, invece, trovate il materiale concernente una specifica area di lavoro. Tutto il materiale è liberamente scaricabile ed utilizzabile senza restrizioni, previa citazione della fonte.
Il report BCE sulle sanzioni SSM 2025 fotografa un supervisore più sistematico: 57 milioni di euro di sanzioni, 89% dei procedimenti chiusi con penalità, persone fisiche nel mirino. L'analisi di Studio Balestreri per le banche italiane.
Immaginate migliaia di algoritmi che gestiscono fondi di investimento. Tutti autonomi, tutti con lo stesso obiettivo: massimizzare il rendimento. Nessuno di loro sta “comunicando” con gli altri. Eppure, in pochi secondi, decidono tutti di vendere contemporaneamente — innescando una crisi che forse non sarebbe mai… (continua)
Parte I — Il quadro globale Un mercato da 300 miliardi che cambia le regole Il mercato delle stablecoin ha superato i 300 miliardi di dollari di capitalizzazione. Quasi il 98% è denominato in dollari USA. Un nuovo studio della Banca dei Regolamenti Internazionali analizza scenari e implicazioni per la sovranità… (continua)
Il 13 maggio 2026, Frank Elderson, Vice-Chair del Supervisory Board della BCE, ha dedicato una sezione intera di un'intervista istituzionale a Claude Mythos Preview. Le parole non erano quelle consuete della comunicazione prudenziale: "This is not just another incremental improvement. It is a game-changer in… (continua)
Un recente paper della BIS dimostra che misurare il rischio geopolitico con una prospettiva europea — anziché affidarsi a indicatori US-centrici — cambia radicalmente le conclusioni per le banche dell'area euro. Gli shock geopolitici generano contrazione della produzione e pressione inflazionistica persistente, trasmesse principalmente attraverso le carenze di approvvigionamento piuttosto che le sanzioni. Per i Board bancari questo si traduce in tre domini di rischio concreti — portafoglio settoriale, tasso e margine, liquidità geopolitica — che devono essere integrati nei processi ICAAP, ILAAP e RAF, non trattati come tail risk residuali. Con i supervisori BCE che incorporano già stress test geopolitici nel ciclo SREP, dotarsi di un framework proprio è una priorità operativa, non un esercizio accademico.
Analisi del Capitolo 4 del Bollettino Economico BCE n. 3/2026 — periodo di riferimento: 19 marzo – 29 aprile 2026
Un'analisi della BCE rivela che investire in azioni americane è oggi strutturalmente meno costoso che investire tra Paesi europei. Tre opportunità concrete per chi vuole leggere il mercato con un passo di anticipo.
Un'analisi del framework CyRST e delle sue implicazioni strategiche per il settore bancario.
Sulla base del contenuto di un recente articolo pubblicato sulla Supervisione Letter della ECB (al quale potete accedere cliccando qui) e dei documenti in esso citati, il quadro delle opzioni da attivare per la protezione ottimale delle proprietà immobiliari di un’impresa è il seguente: 1. Valutazione del rischio… (continua)
Il rapporto OCSE/Banca d'Italia “L’intelligenza artificiale nei mercati finanziari italiani” (che potete scaricare dal sito della Banca d’Italia cliccando qui) evidenzia la presenza delle seguenti classi di criticità: 1. Vincoli regolamentari L'incertezza normativa è il freno principale, quello maggiormente citato… (continua)